保利與碧桂園聚焦家居消費(fèi)建筑裝飾等領(lǐng)域

　　成立近一年半就投資超過116億元的碧桂園創(chuàng)投，正在加快對(duì)外股權(quán)投資的步伐。

　　5月25日，碧桂園和保利發(fā)展共同宣布，碧桂園創(chuàng)投和保利(橫琴)資本管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱“保利資本”)將發(fā)起設(shè)立一支規(guī)模50億元人民幣、首期10億元人民幣的“房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈賦能基金”。

　　該基金將由保利資本和碧桂園創(chuàng)投作為基石投資人出資，多家市場(chǎng)頭部專業(yè)投資機(jī)構(gòu)已確認(rèn)作為基石投資者加入。

　　“房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈賦能基金”將主要聚焦房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈上下游，包括生產(chǎn)制造、服務(wù)、運(yùn)營(yíng)及相關(guān)產(chǎn)業(yè);地產(chǎn)供應(yīng)鏈的建筑裝飾、建筑材料、建筑新工藝以及家居消費(fèi)、人工智能物聯(lián)網(wǎng)(AIoT)、建筑信息一體化系統(tǒng)等多個(gè)關(guān)聯(lián)行業(yè)。

　　保利發(fā)展表示，雙方將憑借多年的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)甄別出真正具有發(fā)展?jié)摿Φ姆康禺a(chǎn)上下游的優(yōu)質(zhì)企業(yè)進(jìn)行投資，并通過各自的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)部門“賦能”這些新技術(shù)、新產(chǎn)品和新服務(wù)，助力其發(fā)展壯大，同時(shí)通過整合產(chǎn)業(yè)鏈提高保利發(fā)展和碧桂園房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力。

　　與此同時(shí)，碧桂園創(chuàng)投方面指出，“房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈賦能基金”將采取更加市場(chǎng)化的治理機(jī)制，雙方共同決策，采用三種投資邏輯：地產(chǎn)上游集采賦能邏輯、地產(chǎn)下游物業(yè)平臺(tái)物業(yè)賦能邏輯、參與產(chǎn)業(yè)鏈已上市公司再融資邏輯。

　　在中國(guó)企業(yè)資本聯(lián)盟副理事長(zhǎng)柏文喜看來，此次保利資本與碧桂園創(chuàng)投合作設(shè)立基金，是兩大地產(chǎn)頭部企業(yè)基于自身強(qiáng)大的產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)群落進(jìn)行強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，發(fā)掘產(chǎn)業(yè)鏈與生態(tài)圈的投資機(jī)會(huì)，培育創(chuàng)新企業(yè)來為雙方尋求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

　　保利資本成立于2015年12月，系于中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)登記之私募基金管理人，管理人登記編碼為P1031136。保利資本的核心業(yè)務(wù)包括開發(fā)類地產(chǎn)股權(quán)投資基金管理、商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)投資基金、私募股權(quán)投資基金管理、創(chuàng)業(yè)投資基金管理等資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

　　據(jù)碧桂園創(chuàng)投官網(wǎng)信息顯示，碧桂園創(chuàng)投成立于2019年1月，是碧桂園集團(tuán)從事股權(quán)投資的一級(jí)部門，負(fù)責(zé)集團(tuán)除地產(chǎn)投資外的對(duì)外股權(quán)投資業(yè)務(wù)，重點(diǎn)關(guān)注大健康、大消費(fèi)、大居住、AIoT、物流及供應(yīng)鏈等領(lǐng)域投資機(jī)會(huì)。

　　碧桂園創(chuàng)投的管理合伙人有兩位，分別為代永波和沈燁。

　　代永波曾任中信建投證券投資銀行部副總裁、申銀萬國(guó)證券投資銀行部執(zhí)行總經(jīng)理，主導(dǎo)或參與完成超過120億元融資，目前已帶領(lǐng)碧桂園創(chuàng)投累計(jì)完成包括企鵝杏仁、貝殼找房、新里程、菜鳥網(wǎng)絡(luò)等在內(nèi)的超過50億元的股權(quán)投資。

　　另一位管理合伙人沈燁曾供職于君信律師事務(wù)所、海岸投資，直接參與過包括金融不良資產(chǎn)投資、特殊機(jī)會(huì)投資、私募股權(quán)投資等在內(nèi)的多個(gè)境內(nèi)外項(xiàng)目。

　　據(jù)悉，碧桂園創(chuàng)投的團(tuán)隊(duì)成員均來自國(guó)際國(guó)內(nèi)一線投行、基金等金融機(jī)構(gòu)。

　　代永波在年初接受采訪時(shí)曾透露，碧桂園創(chuàng)投成立的背景之一是將碧桂園集團(tuán)非地產(chǎn)但又與主業(yè)有強(qiáng)戰(zhàn)略協(xié)同的投資歸于一處，便于統(tǒng)一管理。

　　據(jù)悉，碧桂園創(chuàng)投重點(diǎn)關(guān)注兩類投資，一類是并購(gòu)類投資，旨在吸納先進(jìn)技術(shù)及企業(yè)源以兼顧集團(tuán)主業(yè)，這類投資將主要圍繞社區(qū)、機(jī)器人、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)等碧桂園重點(diǎn)業(yè)務(wù)板塊的需求展開;另一類是參股類投資，目標(biāo)是尋找與碧桂園主業(yè)有協(xié)同效應(yīng)的地產(chǎn)生態(tài)鏈上下游企業(yè)，并以碧桂園的資源去賦能后者。

　　代永波表示，碧桂園創(chuàng)投內(nèi)部對(duì)自己的要求是不容許出現(xiàn)項(xiàng)目的失敗，2019年碧桂園創(chuàng)投團(tuán)隊(duì)看了數(shù)百個(gè)項(xiàng)目，最終決定投資的不到5%。

　　盡管要求嚴(yán)格，但成立僅一年多的碧桂園創(chuàng)投還是沒少“剁手”，投資范圍涉及大健康領(lǐng)域的企鵝杏仁、供應(yīng)鏈領(lǐng)域的大搜車、高科技領(lǐng)域的藍(lán)箭航天、房產(chǎn)信息領(lǐng)域的貝殼找房、餐飲領(lǐng)域的墮落小龍蝦等20個(gè)項(xiàng)目，總投資項(xiàng)目金額約116億元。

　　除此之外，碧桂園創(chuàng)投近期還先后入股了三家家居企業(yè)，以約5億元定增獲得帝歐家居6.5%的股權(quán)，以5億元認(rèn)購(gòu)蒙娜麗莎6.22%股權(quán)，以4.15億元認(rèn)購(gòu)惠達(dá)衛(wèi)浴11.76%股權(quán)，累計(jì)金額達(dá)14.15億元。

　　碧桂園創(chuàng)投曾在接受媒體采訪時(shí)透露，公司對(duì)外投資項(xiàng)目的資金來自碧桂園集團(tuán)的自有資金。如今和保利資本成立“房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈賦能基金”后，兩大產(chǎn)業(yè)資本聯(lián)合，能更精準(zhǔn)支持房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的發(fā)展。